Tác giả: John Williams, Jun 21, 2021 11:30AM ET
Nếu lịch sử dạy bất cứ điều gì, đó là khó khăn để phát hiện ra những thay đổi mô hình khi chúng xảy ra; tương tự như vậy, hầu hết mọi người chưa bao giờ nghe nói về “tài chính phi tập trung”, chứ đừng nói đến cách nó sẵn sàng thay đổi thế giới mãi mãi.
Cách mạng Công nghiệp
Hai trăm năm trước, việc sử dụng than và thép đã tạo ra một sự thay đổi kiến tạo trong cách xã hội tự tổ chức. Sản xuất hàng loạt và lời hứa của nó về các thành phố tập trung năng suất và tạo ra một tầng lớp giàu có và quyền lực mới.
Nổi tiếng nhất, Carnegie, Rockefeller và những người khác được gọi là “những ông trùm ăn cướp” đã tích lũy được số lượng của cải chưa từng thấy trước đây bằng cách đặt mình vào trung tâm của những ngành sẽ tiếp tục trở thành nền tảng của cuộc sống hiện đại.
Ngày nay, các trào lưu đổi mới hướng đến một sự chuyển đổi tương tự, nhưng trớ trêu thay lần này là theo một hướng bình đẳng nhưng ngược lại. Thay vì tập trung hóa sự giàu có và quyền lực, blockchain và tài chính phi tập trung (DeFi) sẽ phân cấp chúng.
Tài chính tập trung
Ngày xưa, năng suất đồng nghĩa với sản xuất; nhưng ngày nay, dù tốt hơn hay tệ hơn, động cơ năng suất được thiết lập rất khác, với tài chính là trung tâm của nó. Vốn là vua, và những người được tuyển dụng để sử dụng nó nắm giữ chìa khóa của nền kinh tế. Việc sử dụng tiền, ngân hàng, tín dụng và đầu tư một cách hiệu quả đã thúc đẩy sự bùng nổ của giới cổ cồn trắng sau Thế chiến thứ hai và đạt đến đỉnh điểm ngay trước khi sự suy tàn của sự sụp đổ bất động sản. Mười năm sau, khi thế giới tiếp tục vật lộn với hậu quả của lòng tham tài chính và tham nhũng, câu hỏi vẫn là: Liệu tài chính tập trung có phù hợp để chiếm ưu thế trong bối cảnh kinh tế?
Nhìn vào các con số trong năm 2019, phân tích GDP của Deloitte cho thấy Phố Wall chịu trách nhiệm cho 21% thu nhập quốc dân của Mỹ – điều này phải thừa nhận là có vẻ rất ấn tượng. Tuy nhiên, bằng cách xem xét tỷ trọng ngày càng tăng của phí tài chính (lợi nhuận, tiền lương, tiền lương và tiền thưởng) mà các nhà quản lý tiền được hưởng, các nhà kinh tế đã tiết lộ rằng trong khi hệ thống tài chính hiện tại thực sự đóng góp giá trị, nó cũng ký sinh nó.
Từ đầu những năm 1900, chi phí đơn vị của hoạt động trung gian tài chính tương đối ổn định, cân đối trong khoảng 1,3% đến 2,3%. Nhưng kể từ những năm 1970, chi phí đơn vị trong ngành đã có xu hướng tăng nhanh. Về giá trị gia tăng, điều này làm tăng lông mày; nói một cách đơn giản, trong khi hệ thống tài chính cung cấp các dịch vụ tương tự như nó đã làm một trăm năm trước, thì bây giờ nó làm như vậy với chi phí tốn kém hơn nhiều. Với những lợi thế của công nghệ và hiệu quả cao hơn của nó, rõ ràng là các bên trung gian ngày nay thậm chí còn đi xa hơn so với mức chi phí đơn vị ngày càng tăng cho thấy.
Trong một cuộc trò chuyện với The Century Foundation, Alan Blinder gọi hiện tượng này là “tài chính hóa;” và nó đề cập đến “quy mô ngày càng tăng, lợi nhuận và bãi bỏ quy định của khu vực tài chính so với“ nền kinh tế thực ”.” Ngoài việc đắt hơn, theo The Century Foundation, nó còn có trách nhiệm thúc đẩy sự phát triển quá mức của các ngân hàng, đồng thời cho phép chúng trở nên đầu cơ và không rõ ràng hơn.
Trong một thời gian dài, công chúng nói chung đã bất lực trong việc ngăn chặn các lực lượng tập trung hóa tài chính đan xen với chính trị; nhưng cuối cùng, bây giờ một giải pháp xuất hiện.
DeFi: Cuộc cách mạng phi tập trung
Không có gì thúc đẩy sự đổi mới như nhu cầu lớn và nhu cầu tài chính phi tập trung chưa bao giờ lớn hơn thế. Công nghệ chuỗi khối kết hợp với hợp đồng thông minh đã giới thiệu một cách hiệu quả giải pháp thay thế cho các giải pháp thể chế. Thay vì bị buộc phải tin tưởng vào những người trung gian tư lợi, giờ đây các nhà đầu tư có quyền truy cập vào các giao thức phi tập trung hoàn toàn an toàn và không đáng tin cậy. Lần đầu tiên, tiền hiện có thể được cho vay, đi vay, đầu tư và trao đổi với sự an toàn hoàn toàn và quyền tự chủ tự định hướng.
Jason Blick, Giám đốc điều hành của EQIBank – người tiên phong tại điểm giao giữa DeFi và CeFi – cho biết: “DeFi có thể trở thành chất xúc tác lớn nhất duy nhất cho cuộc Cách mạng Công nghiệp lần thứ tư. Từ bất bình đẳng thu nhập đến ổn định thị trường tài chính toàn cầu, công nghệ DeFi sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc đưa ra giải pháp cho nhiều thách thức mà thế giới của chúng ta phải đối mặt ngày nay. Sự gia tăng nhanh chóng của các công nghệ Defi chứng tỏ tốc độ đổi mới nhanh chóng của con người và mang lại cái nhìn thoáng qua về một tương lai tài chính bền vững, phi tập trung sẽ như thế nào. ”
Sự so sánh của Blick với cuộc cách mạng công nghiệp nói lên cốt lõi của lời hứa của blockchain. DeFi sẽ thay đổi tài chính ở mức độ tương tự như các cuộc cách mạng công nghệ trước đó đã thay đổi sản xuất mãi mãi. Cũng đưa ra quan điểm tương tự, Jim Bianco kỳ cựu ở Phố Wall khẳng định: “DeFi có thể phá vỡ hệ thống tài chính hiện tại giống như cách các công ty chia sẻ xe làm gián đoạn các công ty taxi hoặc internet làm gián đoạn báo chí, hoặc thương mại điện tử làm gián đoạn hoạt động bán lẻ”. Danh sách cứ kéo dài; chắc chắn, DeFi sẽ đi vào lịch sử với tư cách là sự đổi mới mang tính cách mạng nhất thế kỷ này.
Ngoài các nguyên tắc cơ bản, DeFi có ý nghĩa thú vị đối với các hệ thống kinh tế và xã hội toàn cầu. Nó sẽ tái cấu trúc toàn bộ xã hội, phân phối ảnh hưởng tập trung đến quần chúng. Jason Blick giải thích: “Cuộc cách mạng DeFi không chỉ là sự thay đổi dựa trên công nghệ; đây là cơ hội để giúp mọi người từ mọi nhóm thu nhập và quốc gia, kết hợp các công nghệ hội tụ để tạo ra một tương lai ổn định và an toàn về tài chính. ”
EQIBank Giới thiệu EQIFI
Khi tương lai mới này đã hình thành, chỉ những người có tư duy tương lai đủ để nắm lấy nó mới được hưởng những lợi ích từ sự gián đoạn của nó. Với ý nghĩ này, EQIBank đang cung cấp năng lượng cho EQIFI, một bộ sản phẩm tài chính phi tập trung sẽ mở rộng hơn nữa tiện ích hiện tại của DeFi. Điều này đánh dấu một cột mốc lịch sử trong lịch sử của DeFi. Lần đầu tiên, một ngân hàng toàn cầu được cấp phép và quản lý chính thức đang cho vay cơ sở hạ tầng của nó cho hệ sinh thái DeFi. Lợi ích kép của việc này có hai cách. Đối với DeFi, nó có nghĩa là một bước tiến lớn đối với việc áp dụng hàng loạt. Các khoản cho vay, lưu ký, thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng, OTC và các công cụ quản lý tài sản của EQIBank sẽ dễ tiếp cận hơn và được tích hợp vào nền kinh tế phi tập trung.
Mặt khác, đối với thị trường bán lẻ, EQIFI đại diện cho một cầu nối, một cầu nối làm cho sự phức tạp của DeFi trở nên đơn giản và dễ tiếp cận. EQIFi sẽ giới thiệu các giao dịch đa nền tảng liền mạch cho thị trường đại chúng, do đó củng cố chính nó ở trung tâm của cuộc cách mạng phi tập trung.
Như Blick kết luận, “ngân hàng đã chết. Ngân hàng muôn năm. ” Chúng tôi chắc chắn đang đi vào những thời điểm thú vị cho lĩnh vực này.
……………………
Biên dịch: TS. HĐT
THFinanceManagement 